english version

23 ноября 2017 года офис ICN Holding будет закрыт в связи с празднованием Дня Благодарения!

Эквивалент против роста

   
"Эквивалент" и "Рост": поощрительные стили инвестиций
 
   
 
 
 
Само принятие решений и отслеживание стоимости инвестиций в акции с целью накоплений для большинства людей происходит довольно легко, потому что акции печатают отчеты по своим показателям. (Помните, что прошлые показатели не обязательны для повторения в будущем). Гораздо сложнее стоит задача изначального выбора правильных акций. Специалист по инвестициям как правило начинает процесс выбора по разделению акций на две категории: по эквиваленту и по росту.
 
 
 
 
 
 
Что такое инвестиции в "эквивалент"?
 
 
 
Инвестиции в эквивалент совершаются в ценные бумаги, чья стоимость в данный момент времени ниже номинальной стоимости по рынку в целом, и прибыль формируется тогда, когда рыночная стоимость совпадет с номинальной.
 
 
 
 
 
Что такое инвестиции в "рост"?
   
 
 
   
Инвестиции в рост нацелены на акции компаний, чьи доходы резко растут и вероятность стабильного роста в будущем достаточно сильна.
 
   
 
 
   
 
 
   
Что можно сказать об инвестициях в эквивалент в отличии от инвестиций в рост?
 
   
 
 
   
Аналитики рассматривают множество факторов, чтобы правильно оценить инвестмент, но самый верный способ оценить инвестиционный потенциал компании - это их доходы. Со временем доходы компании растут или падают с определенной цикличностью, отражая удачи и недостатки работы компании. Покупая и продавая в определенных точках цикла инвесторы в эквивалент и инвесторы в рост отслеживают и используют потенциал наиболее преимущественный для их инвестиционного стиля.
 
   
 
 
   
 
 
   
Что работает наилучшим образом в Вашем портфеле?
 
   
 
 
   
Большей частью финансовые консультанты (и мы в том числе) советуют клиентам разделить инвестиции в ценные бумаги между "эквивалентом" и "ростом" по следующим причинам:
 
   
  • ► Снизить фактор непостоянства в инвестиционных программах
  • ► Использовать как защитный механизм от рыночных провалов
  • ► Обеспечить широту вложений
 
   
 
 
   
 
 
   
Зачем инвестировать в оба направления?
 
   
 
 
   
Определенные акции на бирже ценных бумаг в соответствующей экономической среде имеют тенденцию и лучше всего проявляют себя при инвестициях в эквивалент, другие - в рост. Исторически так сложилось, что акции роста и эквивалента двигаются вверх и вниз почти в зеркальном отражении друг к другу. Отклонения, отражаемые индексами Standard & Poor's 500/Barra для акций эквивалента и роста, объявляются систематически и почти равны.
 
   
 
 
   
Соответственно большинство инвесторов в долгосрочные программы подбирают для накопления как циклы роста, так и эквивалента. Комбинационный возврат от сформированного таким образом портфеля чаще всего выше среднего рыночного возврата. Хотя помните, что показатели прошлого не обязательны и не являются гарантиями на показатели будущего.
 
   
 
 
   
Баланса можно добиться инвестируя равномерными долями в фонды взаимного доверия, специализирующихся в том стиле или в другом, или в фонды, обеспечивающие баланс между двумя стилями. Говоря о взаимных фондах, отметим, что предлагаются оба стиля, категории GROWTH, и эквивалентное инвестирование в фондах категории GROWTH AND INCOME.